📕취미생활방 리서치 Written by "SB" 📌12월 첫째주 주요이슈-2 어쨋든 미국의 인플레이션 지표는 하락세를 이어가고 있고, 연준 입장에서 물가보다 고용에 초점을 맞추기에 충분한 상황이라고 할 수 있겠다. 2️⃣ 정치·정책 정치적으로 내부에 문제점이 많으나, 셧다운이 끝나고 전반적인 정치상황은 내부갈등으로 얼룩진 모습이다. 트럼프 대통령은 ADP 고용 쇼크가 나오자 마자 파월은 한참 늦었다며 당장 금리를 내려야한다고 또 다시 비난했다. 게다가 차기 연준 의장으로 자신의 사람인 케빈 헤셋을 지목하며, 채권시장과 월가의 우려를 키웠다. 결국 내년도 선거를 위한 돈을 풀기위해 하나하나 주변을 압박하고 있는 모양새인데, 기축통화국인 미국이기에 가능한 일이라는 생각. 그와 비슷한 행보를 보이던 영국과 독일은 최장기간 침체와 적자에 허덕이고 있는 중이다. 3️⃣ 주식 증시는 전반적으로 산타랠리 기대감에 상승마감 되었다. 모건 스탠리 또한 데이터가 약해졌다며 금리인하로 전망을 우회했을 정도. 전반적으로 시장은 12월 인하보다 2026년 4번의 금리인하에 더 집중하고 있으며, 이로 인해 시장은 계속해서 랠리를 이어가고 있다. 러셀 200 지수는 지난주에 이어 또 상승하며 최근 2주간 6% 넘게 급등하고 있는 상황. 💡정리 시장은 불안의 벽을 타고 오른다. 특히 지금처럼 방향을 알 수 없는 상황에서 더더욱 그렇다. 시장을 부양할 준비를 미리하고 있는 모습인데, 이는 당연히 금리인하가 끝난 뒤 침체가 되었던, 정체가 되었던, 시장이 움츠려드는 상황에 대비하기 위해서다. 중국 부동산 기업 완커는 지난밤에 두건의 채권을 연장 요청했고, 각 나라들 국채금리는 정부가 돈을 풀기위해 채권을 발행할 것을 알고 계속해서 변동성을 키우는 모습이다. 내년에 인플레이션을 가져가느냐, 침체로 원자재의 발작을 진정시키며 채권을 안정시키냐를 선택을 해야하는데, 득과 실을 따져보면 압도적인 성장을 만들면서 인플레이션을 일으키는게 당연히 정치적으로 유리하다. #국제

🥳 BENQI : $NXPC 스테이킹 서비스 출시 ✅ 얼마전 NXPC와 BENQI(@BenqiFinance)의 파트너십 소식이 있었는데요. Benqi에서 스테이킹풀을 발표했습니다. 📂 주요내용 🟢1M $NXPC staking pool 개시 🟢Benqi 앱에서 Lending & Borrowing 메뉴에서 스테이킹 가능 🟢언제든지 언스테이킹 후 출금 가능 💬 NXPC 스테이킹풀이 열렸네요. 열린지 얼마 안되었으니 홀더분들은 가보시고 잘 활용해보시면 좋겠네요. 트위터 | 가이드 보러가기 #MSU #NXPC

📢 Perp DEX : 미국주식 차익거래 기회의장? (by 취생방 인턴) ✅ 온체인 Perpetual DEX들의 데이터를 보면, AAPL·TSLA·NVDA 등 미국 주식 Perp 시장에서 가격 괴리·펀딩 왜곡·DEX 간 스프레드가 자주 발생하며 차익거래의 기회가 발생하고있습니다. 👏 차익거래 발생이유 📂 1. 가격 괴리: 24/7 Perp vs 미국 현물 장시간 차이 가장 큰 원인은 미국 주식은 장중만 거래되지만 Perp DEX는 24시간 내내 거래된다는 구조적 차이입니다. 🟢 실적·FOMC·뉴스가 장 마감 이후 나올 때 🟢CEX CFD는 반응하지만, DEX 유동성은 얇아 가격이 크게 치우침 🟢 그 결과 Perp < - > 현물/CFD 간 괴리가 발생 ➡️ 장마감 이후 주말 구간에서 특히 1~3% 스프레드가 자주 열리며 전문 차익거래팀들이 가장 적극적으로 공략하는 영역입니다. 📂 2. 펀딩 비틀림: ‘콩니 포지션 쏠림’이 만드는 아비트라지 Perp는 펀딩레이트로 현물 가격에 붙이려는 구조지만, 현실에서는 유저 포지션 쏠림 → 펀딩 폭등 → 가격 왜곡 으로 이어집니다. 🟢 NVDA·TSLA 같은 종목에서 콩니 롱 과열 🟢Perp 가격이 CFD·현물 대비 과하게 상승 🟢 펀딩까지 비싸지면서 숏 세력이 유입 → 아비트라지 탄생 ➡️ 전문 트레이더들은 보통 DEX Perp 숏 + CEX CFD 롱 조합으로 델타중립 + 펀딩/베이시스 수익을 동시에 챙깁니다. 📂 3. DEX 간 가격 분리: 오라클·유동성 차이 미국 주식 Perp는 같은 자산이어도 DEX마다 오라클·MM 알고리즘·스테이블 페어가 달라 가격이 자주 다르게 형성됩니다. 🟢 Aster / Hyperliquid / Trade 등 각각 가격이 미묘하게 다름 🟢 유동성이 적은 곳일수록 휩쏠림이 큼 🟢 0.3~1% 수준의 DEX–DEX 스프레드가 반복적으로 발생 ➡️ 이런 구조가 Perp–Perp 크로스 아비트라지 기회를 계속 만들어냅니다. 📂 핵심 요약: 왜 지금 기회가 많은가? 🟢 온체인 Perp 거래량 자체가 계속 증가 중 🟢미국주식 Perp는 아직 초기 시장 → 가격 동기화가 느림 🟢 포지션 쏠림이 심해 펀딩/베이시스 왜곡이 자주 발생 🟢 현물 장시간·CFD 반응·DEX 오라클 구조가 서로 다름