대체 포트폴리오, 100년급 아웃퍼폼 신호 2026년 시장 흐름이 심상치 않다. ‘퍼머넌트 포트폴리오’가 현재 기준 연간 +26% 수익률을 기록하며 1933년 이후 최고 성과를 눈앞에 두고 있음. 이 포트폴리오는 미국 주식, 10년물 국채, 원자재, 현금을 각각 25%씩 나눈 구조로 전통적인 60/40 포트폴리오(주식+채권) 대비 역사적으로도 매우 드문 수준의 초과 성과를 기록 중. 특히 주목할 점은 올해 수익의 핵심이 원자재(+28%)에서 발생하고 있다는 것. 이는 단순한 자산 상승이 아니라 시장 자금 흐름이 ‘전통 자산 → 대체 자산’으로 이동 중이라는 신호로 해석됨.

BTC, 단기 보유자 기준가 근접… 하락 리스크 구간 진입 비트코인은 현재 Short-Term Holder Realized Price(단기 보유자 평균 매수 단가)에 다시 근접 중. 과거 하락장 흐름을 보면 이 구간을 터치한 이후 추가 하락으로 이어진 사례가 대부분이었음. 이전 사이클에서는 2번, 이번 사이클에서는 현재까지 1번 터치가 확인됐으며 공통적으로 ‘지지’보다는 ‘저항 역할’에 가까운 흐름을 보여줌.

BTC ‘샤크’ 지갑, 대규모 매집 포착 TradingView 데이터 기준, 비트코인 ‘샤크’(중형 고래) 지갑들이 37,920 BTC 이상을 추가 매집한 것으로 확인됨. 이는 단순 단기 매수라기보다 중형 자금이 시장 방향성에 베팅하고 있다는 신호로 해석 가능.