😶‍🌫️ 비둘기 최근 근황 포스팅 ✅ 오랜만에 시장에 대한 의견을 남긴 이유는 간단합

📕취미생활방 리서치 Written by "SB" 📌2026년 5월 5일(화) — UAE 미사일 공격·다우 557p·팔란티어 실적 1️⃣ UAE에 미사일이 떨어졌다 뉴욕 장이 열리기 전부터 이미 분위기가 달랐다. 이란의 탄도미사일이 UAE를 강타했고, 일부는 요격에 실패해 지상에 떨어졌다. 동시에 이란 해군은 호르무즈 해협에서 미 해군 함정 진입을 차단했다고 공식 성명을 냈다. 미 중부사령부(CENTCOM)는 "함정은 피격되지 않았다"고 즉각 부인했지만, 혼란은 이미 시장에 퍼진 뒤였다. 이스라엘군은 고도 경계 태세에 돌입했고, 바레인은 경계 상태를 선언했다. 중요한 맥락이 하나 있다. UAE는 지난주 OPEC을 탈퇴하고 미국 편으로 전략 축을 이동한 상태였다. 이란 입장에서 UAE는 배신한 걸프 국가다. 이번 타격은 봉쇄와 협상의 차원을 넘어 분쟁이 걸프 국가 전체로 번지기 시작했다는 신호다. 다우는 557포인트 하락하며 49,000선 아래로 내려갔다. 지난주 신고가를 찍었던 S&P도 하락 마감했다. WTI(서부텍사스산 원유)는 1.2% 올라 배럴당 $103.20, 브렌트유는 2.2% 올라 $110.50을 찍었다. → 전쟁이 걸프 전체로 번지기 시작했고, 시장은 그 혼란을 그대로 가격에 새겼다. 2️⃣ 골드만삭스가 유가 전망을 올렸다 — "정상화는 6월 말 이후" 골드만삭스가 원유 가격 전망을 대폭 올렸다. 4분기 브렌트 전망을 배럴당 $80에서 $90으로, WTI 전망은 $75에서 $83으로 상향했다. 핵심 가정은 하나다. "걸프 수출이 6월 말 이전에는 정상화되지 않는다." 애널리스트는 클라이언트 노트에 "유가 상방 위험, 비정상적으로 높은 정제유 가격, 전례 없는 규모의 충격"을 명시했다. 여기서 더 주목할 숫자는 헤드라인 유가가 아니라 정제유다. 호르무즈 봉쇄로 중동발 정제유가 막히면서, 항공유·경유·플라스틱 원료 가격이 원유 가격보다 훨씬 빠른 속도로 소비자와 기업에 전가되고 있다. 지난주 코어 PCE(개인소비지출 물가)가 3.2%로 컨센서스에 딱 맞게 나왔을 때 시장은 안도했다. 다만 골드만이 지금 말하는 건, 3월 데이터가 이 충격의 시작이라는 것이다. 6월 말까지 정상화가 없다면 4월·5월 PCE는 더 올라간다. 워시 신임 연준(Fed·미국 중앙은행) 의장이 취임 직후 마주하게 될 첫 번째 인플레이션 환경이 이렇다. → 원유보다 정제유, 헤드라인보다 4~5월 PCE가 진짜 문제다. 3️⃣ 팔란티어가 전쟁으로 돈을 벌었다 뉴욕 장 마감 직후 팔란티어(Palantir·AI 기반 데이터 분석 기업) 1분기 실적이 나왔다. EPS(주당순이익) $0.33으로 컨센서스 $0.28을 상회했고, 매출은 $1.63B으로 컨센서스 $1.54B을 넘겼다. 전년 동기 대비 +85%, 2020년 상장 이후 가장 빠른 성장이다. 미국 상업 매출만 따지면 +133% YoY(전년 동기 대비)다. 연간 가이던스(실적 전망)는 직전 61% 성장에서 71%로 10%포인트 올렸다. 결정적인 맥락은 이것이다. 미 국방부 매출이 +84% YoY로 가속됐고, 지난달 국방부 AI 기밀 환경 6개사 계약에 팔란티어가 포함됐다. 이란 전쟁이 AI 기반 군사 분석의 수요를 폭발적으로 키우면서, 전쟁이 이 회사의 영업 사원이 된 셈이다. ServiceNow가 전쟁 여파로 -18%를 맞고, 메타가 이란 인터넷 차단으로 사용자를 잃는 동안 팔란티어는 사상 최고 성장률을 달성했다. AI 수익화의 승자가 어디 있는지를 보여주는 가장 극단적인 사례다. → 전쟁이 끝나지 않는 한, 이 구조에서 승자와 패자는 이미 갈려 있다. 4️⃣ Norwegian Cruise — 관광이 말하는 소비의 현실 어닝 시즌에서 조용하게 지나간 숫자가 있었다. Norwegian Cruise Line이 1분기 어닝을 상회하면서도 연간 전망을 낮췄고, 이유로 "중동 혼란으로 인한 여행 차질"을 꼽았다. 크루즈는 소비자 재량 지출의 가장 상단에 있는 상품이다. 에너지 비용이 오르는 환경에서 사람들이 크루즈를 예약하는 속도가 느려지고 있다는 것이다. 반면에 이 흐름은 단독 데이터가 아니다. ISM 서비스 신규 주문이 2년 만에 가장 느린 속도를 기록했고, 소비자신뢰 기대지수가 15개월 연속 80 미만이라는 데이터와 같은 방향을 가리킨다. 에너지 비용 상승이 재량 지출을 먼저 갉아먹는 구조는, 결국 2분기 소매판매와 PCE 수치로 확인될 것이다. → 소비자는 이미 지출을 줄이기 시작했고, 데이터는 그 방향을 모두 같이 가리키고 있다. 💡정리 UAE에 미사일이 떨어졌고, 다우는 557포인트 빠졌다. 골드만은 6월 말까지 정상화가 없다고 전망을 올렸고, 그 사이 4~5월 PCE는 더 나빠질 가능성이 크다. 팔란티어는 이 전쟁을 연료 삼아 사상 최고 성장률을 냈다. 반면에 크루즈 업종이 보여주듯 소비자의 재량 지출은 이미 수축하기 시작했다. 어차피 전쟁이 끝나지 않는 한 이 구조는 계속된다. 정제유 가격, 4~5월 PCE, 그리고 워시 체제의 첫 번째 정책 대응이 이 흐름의 다음 분기점이다. 승자와 패자가 갈리는 속도가 빨라지고 있다. #국제

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12시간 전