최근의 10년물 금리 5%대가 오래 지속되지는 않을 것 모건스탠리는 연준이 올해 12월과 내년 3월에 각각 25bp씩 추가 인상한 뒤, 기준금리를 4.25~4.50%에서 유지할 것으로 전망. 시장은 2027년까지 이보다 한 차례가량 더 인상할 가능성을 반영하고 있어, 그 기대가 낮아지면 국채금리도 내려갈 수 있다는 논리. 특히 2027년 하반기에는 2년물 금리가 10년물보다 더 크게 하락해 수익률곡선이 다시 가팔라질 것으로 예상. 변수는 유가와 경기. 현재 채권시장이 연준의 추가 긴축을 다소 과하게 반영하고 있으며, 2027년에는 국채금리의 하락 가능성이 상승 가능성보다 크다고 봄.

BTC 85K 저항을 돌파하지 못하고 단기 조정 진행중. 현재 장기 이평 및 수평 매물대가 위치한 자리까지 하락했는데 반등을 기대해볼만 한 구간. 그러나 아직 뚜렷한 매수세가 들어오는 신호는 없음.

나스닥은 사상 최고치, 헤지펀드는 10년 만에 최대 규모로 숏 포지션 구축 나스닥이 신고가를 이어가는 동안 헤지펀드는 정반대 방향으로 움직였다. 골드만삭스와 CFTC 데이터를 보면 헤지펀드는 9월 22일까지 5거래일 동안 나스닥 선물을 149억 달러 순매도했다. 숏 포지션 증가분만 158억 달러로, 주간 기준으로 10년 넘게 본 적 없는 규모. 최근 콜옵션 매수가 워낙 공격적이었던 만큼, 이 가운데 일부는 콜 포지션에 대한 헤지일 수 있다. 다만 나스닥 펀딩 스프레드가 같이 내려가고 있다는 점을 보면 전부 델타 헤지로 설명하기는 어렵다. 방향성 숏이 상당 부분 섞여 있다는 뜻. 지수는 위에서 신고가를 찍고, 밑에서는 10년 넘는 기간 중 가장 큰 헤지펀드 숏 물량이 쌓이고 있는 모습. 출처