viewCount78
2시간 전
sepowerr/5608/6214976570087117468
연준 의사록에서 AI 얘기가 나왔음 10/7 공개된 9월 15~16일 FOMC 의사록에 AI 인프라용 민간 회사채 발행이 국채금리와 기간프리미엄을 끌어올린 요인 중 하나로 언급됐음. 회의 사이 2~10년물 금리가 약 35bp 올랐는데, 이 중 AI 자금조달 몫이 얼마인지는 의사록에도 안 나와 있음. 이건 숨은 포인트임. BIS는 빅테크 5곳의 AI 관련 capex가 2025~2026년 합산 1조달러가 넘을 거라고 봄. 예전엔 현금흐름으로 댔는데 지금은 지출이 이익과 잉여현금흐름을 앞서면서 채권·사모대출 비중이 커지는 중임. 클라우드 업체 채권 스프레드도 발행 규모와 만기가 길어서 넓게 유지된다고 했음. 그래서 연준이 인상을 멈춰도 장기 자금조달 경쟁은 안 멈출 수 있음. 정책금리와 별개로 장기금리가 높게 버티면 BTC 입장에선 매크로 역풍이 남는 구조임. 동결=호재로 단순하게 보기 어려운 이유임. 괴리도 눈에 띔. 기업 실적이 받쳐주니 주식은 금리 부담을 버티는데, BTC는 실적 같은 방패가 없어서 $82,140(24h -0.8%)에 눌려 있는 듯함. 반대로 AI 붐이 꺾이면 금융 스트레스가 오고 유동성 환경이 바뀔 수 있다는 시나리오도 있음. 체크포인트는 AI 관련 발행 규모와 기간프리미엄 흐름임. #BTC #경제 https://cryptoslate.com/ai-may-be-keeping-bitcoins-biggest-macro-headwind-alive-after-the-fed-stops-hiking/
sepowerr/6203965953268626057
세력 투자메모&공지방
유튜버 세력입니다. 모든 컨텐츠는 추천이아니며, 투자에 대한 생각과 관점을 공유입니다. DM: sepower2208 Youtube: https://youtube.com/channel/UC4zo4HgZpsb4RHCXgUnGkBw Email: kalphacube@naver.com 채널모음 https://linktr.ee/ssepower "현명한 투자자는 비관주의자에게 사서 낙관주의자에게 판다" by 벤저민 그레이엄