📢 Perp DEX : 미국주식 차익거래 기회의장? (by 취생방 인턴) ✅ 온체인 Perpetual DEX들의 데이터를 보면, AAPL·TSLA·NVDA 등 미국 주식 Perp 시장에서 가격 괴리·펀딩 왜곡·DEX 간 스프레드가 자주 발생하며 차익거래의 기회가 발생하고있습니다. 👏👏 차익거래 발생이유 📂 1. 가격 괴리: 24/7 Perp vs 미국 현물 장시간 차이 가장 큰 원인은 미국 주식은 장중만 거래되지만 Perp DEX는 24시간 내내 거래된다는 구조적 차이입니다. 🟢 실적·FOMC·뉴스가 장 마감 이후 나올 때 🟢CEX CFD는 반응하지만, DEX 유동성은 얇아 가격이 크게 치우침 🟢 그 결과 Perp < - > 현물/CFD 간 괴리가 발생 ➡️ 장마감 이후 주말 구간에서 특히 1~3% 스프레드가 자주 열리며 전문 차익거래팀들이 가장 적극적으로 공략하는 영역입니다. 📂 2. 펀딩 비틀림: ‘콩니 포지션 쏠림’이 만드는 아비트라지 Perp는 펀딩레이트로 현물 가격에 붙이려는 구조지만, 현실에서는 유저 포지션 쏠림 → 펀딩 폭등 → 가격 왜곡 으로 이어집니다. 🟢 NVDA·TSLA 같은 종목에서 콩니 롱 과열 🟢Perp 가격이 CFD·현물 대비 과하게 상승 🟢 펀딩까지 비싸지면서 숏 세력이 유입 → 아비트라지 탄생 ➡️ 전문 트레이더들은 보통 DEX Perp 숏 + CEX CFD 롱 조합으로 델타중립 + 펀딩/베이시스 수익을 동시에 챙깁니다. 📂 3. DEX 간 가격 분리: 오라클·유동성 차이 미국 주식 Perp는 같은 자산이어도 DEX마다 오라클·MM 알고리즘·스테이블 페어가 달라 가격이 자주 다르게 형성됩니다. 🟢 Aster / Hyperliquid / Trade 등 각각 가격이 미묘하게 다름 🟢 유동성이 적은 곳일수록 휩쏠림이 큼 🟢 0.3~1% 수준의 DEX–DEX 스프레드가 반복적으로 발생 ➡️ 이런 구조가 Perp–Perp 크로스 아비트라지 기회를 계속 만들어냅니다.📂📂 1. 가격 괴리: 24/7 Perp vs 미국 현물 장시간 차이 가장 큰 원인은 미국 주식은 장중만 거래되지만 Perp DEX는 24시간 내내 거래된다는 구조적 차이입니다. 🟢 실적·FOMC·뉴스가 장 마감 이후 나올 때 🟢CEX CFD는 반응하지만, DEX 유동성은 얇아 가격이 크게 치우침 🟢 그 결과 Perp < - > 현물/CFD 간 괴리가 발생 ➡️ 장마감 이후 주말 구간에서 특히 1~3% 스프레드가 자주 열리며 전문 차익거래팀들이 가장 적극적으로 공략하는 영역입니다. 📂📂 2. 펀딩 비틀림: ‘콩니 포지션 쏠림’이 만드는 아비트라지 Perp는 펀딩레이트로 현물 가격에 붙이려는 구조지만, 현실에서는 유저 포지션 쏠림 → 펀딩 폭등 → 가격 왜곡 으로 이어집니다. 🟢 NVDA·TSLA 같은 종목에서 콩니 롱 과열 🟢Perp 가격이 CFD·현물 대비 과하게 상승 🟢 펀딩까지 비싸지면서 숏 세력이 유입 → 아비트라지 탄생 ➡️ 전문 트레이더들은 보통 DEX Perp 숏 + CEX CFD 롱 조합으로 델타중립 + 펀딩/베이시스 수익을 동시에 챙깁니다. 📂📂 3. DEX 간 가격 분리: 오라클·유동성 차이 미국 주식 Perp는 같은 자산이어도 DEX마다 오라클·MM 알고리즘·스테이블 페어가 달라 가격이 자주 다르게 형성됩니다. 🟢 Aster / Hyperliquid / Trade 등 각각 가격이 미묘하게 다름 🟢 유동성이 적은 곳일수록 휩쏠림이 큼 🟢 0.3~1% 수준의 DEX–DEX 스프레드가 반복적으로 발생 ➡️ 이런 구조가 Perp–Perp 크로스 아비트라지 기회를 계속 만들어냅니다. 📂📂 핵심 요약: 왜 지금 기회가 많은가? 🟢 온체인 Perp 거래량 자체가 계속 증가 중 🟢미국주식 Perp는 아직 초기 시장 → 가격 동기화가 느림 🟢 포지션 쏠림이 심해 펀딩/베이시스 왜곡이 자주 발생 🟢 현물 장시간·CFD 반응·DEX 오라클 구조가 서로 다름🟢 온체인 Perp 거래량 자체가 계속 증가 중 🟢미국주식 Perp는 아직 초기 시장 → 가격 동기화가 느림 🟢 포지션 쏠림이 심해 펀딩/베이시스 왜곡이 자주 발생 🟢 현물 장시간·CFD 반응·DEX 오라클 구조가 서로 다름