viewCount9
2시간 전
Leopold Aschenbrenner, "Situational Awareness: The Decade Ahead OpenAI Superalignment 팀 출신이 2024년 6월 공개한 5만 단어 AI 미래 전망임. 본인이 AGI 투자사 Situational Awareness LP 설립, 2025년 상반기 수수료 후 47% 수익률, AUM 15억 달러 달성함. thesis가 실제 시장에서 검증된 셈임. 요약하면, AGI 경쟁은 이미 시작됐고, 이건 앱 사이클이 아니라 반도체, 전력, 국가안보, 자본시장을 동시에 흔드는 산업 사이클임. - AGI 타임라인. 2025~2026년 기계가 대학 졸업생 수준 능가, 2020년대 말 진정한 초지능 도달. 그 과정에서 반세기 만의 국가안보 동원, 미중 전면 경쟁 또는 전면전 시나리오 가능. - SF에서 본 산업 현실. 컴퓨트 클러스터 규모가 6개월마다 0이 하나씩 붙는 중. 100억에서 1,000억, 1조 달러로. 10년치 전력 계약과 변압기 쟁탈전 진행 중. 10년 말까지 미국 전력 생산량 수십 퍼센트 증가 예상. 펜실베이니아 셰일가스부터 네바다 태양광까지 수억 개 GPU 가동. - 왜 대부분 못 보는가. 엔비디아 분석가들은 2024년이 정점이라고 봄. 주류 평론가는 "그냥 다음 단어 예측일 뿐"이라며 무시. 진짜 상황 인식 가진 사람은 SF와 AI 연구소 몇백 명 수준. 근데 이 사람들이 지난 몇 년 AI 발전을 정확히 예측한 사람들임. - 왜 단순 hype가 아닌가. 기존 인터넷 규모 기술 변화로 보면 오판. AGI는 컴퓨트 병목(반도체, GPU), 전력 병목(발전, 송전, 변압기), 칩 공급망(지정학 리스크), 자본 배분(미국 산업 역량의 수십 년 만의 대규모 동원), 국가안보(미중 패권 재편)가 전부 동시에 움직임. - 왜 2027년인가. AI 성능을 끌어올리는 세 가지 축(컴퓨트, 알고리즘 효율, 챗봇에서 에이전트로 진화)이 각각 매년 10배씩 개선되고 있고, 셋이 곱해지면서 4년마다 GPT-2가 GPT-4가 되는 도약이 반복됨. - 같은 곡선을 그대로 그으면 2027년 AGI 도달이 사칙연산 수준으로 나옴. "SF가 아니라 그래프 위 직선을 믿으면 되는 얘기"임. 그리고 AGI가 도달하면 AI가 AI를 연구하기 시작함. 10년치 진보가 1년에 압축됨. 그래서 초지능은 2028~2030년 가시권으로 들어옴. - 투자자 함의. 종목 추천이 아니라 "10년간 어디서 병목이 생기는가" 추적하는 사고 프레임임. 모델 회사뿐 아니라 컴퓨트, 전력, 데이터센터, 클라우드, 보안, 방산, 자동화로 재편되는 산업 전반에서 승자가 나옴. - 실전 검증. 저자가 그냥 글만 쓴 게 아니라 본인 thesis로 직접 돈을 굴림. 2024년 9월 2.25억 달러로 출범한 펀드가 2026년 2월 55억 달러까지 성장. 1년 반 만에 24배. 핵심은 엔비디아, 마이크로소프트, 구글, 메타를 한 주도 안 샀음. - 헤드라인 AI 종목 다 피하고 전력과 컴퓨트 병목 자산에만 베팅. 가장 큰 포지션이 데이터센터 직접 발전하는 연료전지 회사 Bloom Energy로 +176%, 그 다음이 GPU 클라우드 CoreWeave. 비트코인 채굴자들도 AI 호스팅으로 피벗하면서 포트폴리오에 편입됨. "모델이 아니라 메가와트에 베팅"이라는 한 줄로 요약 가능. - 재밌는 것은, 시장이 저자 말대로 가는 중임. 2024년 6월에 저자가 그린 곡선이 지금 거의 그대로 작동함. 5000억 달러 Stargate 발표, 하이퍼스케일러 capex 6000억 달러 돌파, 엔비디아 시총 4조 달러, 미국 전력망이 "AI 제약 조건"으로 공식 격상. 2년 전엔 미친 소리였던 게 지금은 컨센서스가 되는 중. - 흔들릴 수 있는 지점은 벤치마크 통과와 실제 업무 수행 사이 갭이 생각보다 크면 AGI는 2030년 이후로 밀림. DeepSeek처럼 효율성 향상이 계속되면 조 달러 클러스터 논리 자체가 무너짐. AGI에 1조 달러가 아니라 500억과 좋은 엔지니어링이면 충분하다는 시나리오도 있음. 즉 인프라 베팅이 다 옳다는 보장은 없음.
doriworld/6102627084682768942
도리의 코인메모